同じ10戦略で三つの配分手法を比較
2022年2月から2025年11月までの10戦略の日次リターンを用い、月次で配分を決める三つのポートフォリオを比較しました。比較対象は均等配分、リスクパリティ、機械学習による配分です。
対象期間におけるリスク調整後の成績
三つの手法のうち、対象期間のシャープレシオが最も高かったのは機械学習による配分で、リスクパリティに対するインフォメーションレシオは約0.94でした。これは対象期間と使用した10戦略における比較です。研究ページでは、今後の検証として配当込みTOPIXとの比較や因子モデルによる分析を挙げています。