分析の対象と方法
予測市場の価格が示す確率は、市場の終了が近づくとどのように変わるのでしょうか。本論文は、確率予測の誤差を表すBrier損失を用い、終了前30日間の6時点を比較します。時間の基準には、GammaのclosedTime（運用上の市場終了時刻）を使います。
比較する市場を全時点で固定し、各時点で参照する価格に12時間の鮮度条件を設けています。同じイベントに属する市場を平均してから、イベントを同じ重みで集計する設計です。
主な結果と解釈
平均Brier損失は、市場終了の30日前の0.088253から12時間前の0.034962へ、約60.4%低下しました。損失を要因別に分けるMurphy分解では、分解能（resolution）の改善が主な寄与を占めています。
この結果は、固定した標本における予測誤差の変化を示します。不確実性そのものの減少や情報の到来を直接測るものではなく、精度の改善が連続的・単調に加速することを示すものでもありません。
論文情報と原文
SSRNで公開している英語のワーキングペーパーです。本記事の日付は改訂日に合わせています。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 原題 | The Temporal Structure of Forecast Error on Polymarket: A Decomposition of Brier Loss over the 30 Days before Operational Market Closure |
| 著者 | Seiryu Ando |
| 執筆日（Date Written） | 2026-07-21 |
| SSRN初回公開日 | 2026-07-24 |
| SSRN改訂日 | 2026-08-15 |
| DOI | 10.2139/ssrn.7151878 |